ما هي نسبة العائد على حقوق المساهمين وكيف استفيد منها في #سوق_الأسهم بواسطة د. تاسي

ما هي نسبة العائد على حقوق المساهمين؟

هذا الفيديو استكمالاً ل #شروحات_الأسهم في هذه القناة المدعومة بمحبتكم ،

أحيانا تلقى نشرة اقتصادية تتحدث عن شركة معينة وفي ثنايا الحديث تلقى عبارة العائد على #حقوق_المساهمين 10% أو 15% ، فـ وشهي هذه النسبة ؟ وماذا تقيس؟ وكيف أحسبها؟ ومتى استخدمها عند تقييمي لأي شركة استهدف الاستثمار بها؟

طبعا تتذكرون الفيديو اللي شرحت فيه مؤشر #مضاعف_القيمة_الدفترية، فاللي ما شافه ووده يفهم مضاعف القيمة الدفترية يرجع له في القناة، المهم قلت فيه ان حقوق المساهمين هي بمثابة خزنة الشايب ، وقلت أن الشايب هو الشركة، وقلت أيضا أن الأبناء-أبناء الشايب يعني- هم الأسهم، وشرحت وقتها وقلت ان الشايب كل سنة يجتمع بأبنائه الأسهم ويعلمهم كم وضع في الخزنة، وان اللي يضعه بينقسم عليهم بالتساوي.
 فاللي قاعد يضعه الشايب في الخزنة كل سنة هو العائد على الخزنة يعني العائد على حقوق المساهمين، فإن كان العائد كبير فأكيد القسمة بين الأبناء(الأسهم) راح تكون كبيرة وهكذا

طيب من وين يأتي الشايب بهذا العائد كل سنة؟ 

هذا العائد هو #صافي_الدخل . اللي صفي من إيرادات الشركة بعد خصم #التكاليف والمصاريف والزكاة والضرائب، يبقى شيء يسمى صافي الدخل، يأخذه الشايب ويروح يحطه في الخزنة( اللي هي حقوق المساهمين) ..............وضحت؟ إن شاء الله أنها وضحت ؟؟             طيب

طيب نأتي الآن لحساب نسبة هذا العائد ، يعني كم نسبة اللي حطه الشايب في الخزنة خلال الفترة اللي انت تستهدفها؟ يعني خلال السنة الماضية أو خلال الربع السنوي الماضي. طبعا اتفقنا أن صافي الدخل هو اللي قاعد يحطه الشايب في الخزنة، السؤال: ؟؟ من وين نجيب صافي الدخل؟ طبعا نجيبها من #قائمة_الدخل ، وسبق وشرحت لكم هذي القائمة في الفيديو الخاص بمصطلحات #القائم_المالية ارجعوا لها إذا دعت الحاجة، إذن نأخذ صافي الدخل من قائمة الدخل ونقسمه على مجموع ما كان في الخزنة، اللي هو ( حقوق المساهمين وتلقاها في قائمة المركز المالي) فإذا قلنا مثلا ان الخزنة كان فيها 100 ريال وجاء الشايب وحط 10 ريال ... فالنسبة بتصير  10% وهذا ما نسميه نسبة العائد على حقوق المساهمين.

 

طيب السؤال الآن/ هل يكفي البناء فقط على نسبة العائد على حقوق المساهمين لكي أشتري #السهم ؟ 

طبعا الجواب لا لا يكفي ، ولكنه يعزز الفكرة خاصة إذا كان هذه النسبة متنامية أي أنها أعلى من السنة اللي سبقت واللي سبقت أعلى من اللي سبقها وهكذا، فـ هذا يدل على أن أرباح الشركة في نمو وتزايد بشكل سنوي، لكن إذا اكتشفت أن هذه النسبة ( العائد على حقوق المساهمين كانت ممتازة هذا العام، لكنها في السنوات السابقة كانت ضعيفة، هنا تتوقف وتبحث عن الأسباب، ليش الشركة السنة هذي أحسن من الأعوام السابقة. فإذا اكتشفت مثلا أنها شغلت خط انتاج جديد أو افتتحت مصنع جديد فهذا يدل على انه بحول الله ستسمر نسبة العائد على حقوق المساهمين في الزيادة خلال السنوات القادمة، لكن إذا اكتشفت أن تحسن دخل الشركة هذا العام كان بسبب استثنائي يعني مثلا باعت أرض كانت تملكها فزاد دخل الشركة بسبب دخول الثمن عليها كإيرادات فهنا نتريث ولا نستعجل الاستثمار في الشركة، كون الدخل استثنائي وليس تشغيلي.

 

طيب وش هي النسبة المثالية للعائد على حقوق المساهمين؟ 

الجواب لا يوجد نسبة معيارية لحقوق المساهمين، لكن المعتاد والمتعارف عليه أنه كلما كانت فوق 15% كان أفضل ، بشرط أن تكون الشركة سنويا حول هذه النسبة،

في الختام، أنتظر منكم تثمين هذا الجهد في الشرح بالضغط على الإعجاب والاشتراك في القناة مع وافر التحايا والتقدير للجميع وفي امان الله.

 

 

 في هذا الإطار نذكركم بالفيديوهات المحملة حديثا  على القناة ومنها

1- هذا السهم على توصية خاصة بنسبة ارتفاع تتعدى 19%
https://youtu.be/DmGM6CfRmGQ
2- مصطلحات يجب على كل متداول معرفتها 
https://youtu.be/MzoAs18BWQU
3- اكتشف خطر افلاس الشركات مبكرا
https://youtu.be/NoNFONAAsNs
4- طريقة استخراج القيمة الدفترية ومكرر الربحية لأي سهم في السوق
https://youtu.be/GjviyO-tG34
5- كيف أحسب القيمة العادلة لأي سهم في السوق
https://youtu.be/Y1ZPIXYjAD4
6- كيف أدخل سوق الأسهم السعودية بدون ما أتعلق في السهم
https://youtu.be/TKrf3tun_zs
7- سهم موبايلي عليه توصية بتاريخ 24 نوفمبر 2022 
https://youtu.be/ncHHikuC1Pc
8- مفاهيم أساسية لازم تعرفها قبل تشتري الأسهم
https://youtu.be/d0S-hmPoyi0
9- مراجعة توصية سينومي ريتيل ( فواز الحكير ) 
https://youtu.be/VfMWeMYnohE
أسرار تفوق وارن بافيت في الربح من الأسهم
https://youtu.be/CVhEZNo00wU
سهم متوقع ارتفاعه أكثر من 21% في السوق السعودي خلال 2023
https://youtu.be/BAF-TsA7R1o
كيف تقيم الشركات من خلال قوائمها المالية قبل شراء أسهمها
https://youtu.be/otrKLfT6GKU
رابط كتاب جراهام " المستثمر الذكي" مترجم للعربية
https://2u.pw/GHRAHAM

كما نطلب منكم الاشتراك في القناة وتفعيل التنبيهات لتصلكم المحتويات الجديدة للقناة أول بأول

وندعوكم لمتابعة حسابنا على تويتر من خلال هذا الرابط

https://twitter.com/bdalrhm82707823