 |
| أهم 10 مخاطر تهدد استثمارك في سوق الأسهم عندما تقترض من البنك |
من أكثر الأفكار التي تشغل بال معظم الموظفين هو هذا السؤال: "لماذا لا آخذ قرض من البنك واستثمره في سوق الأسهم؟ ولسان حاله يقول: بدلا من الاستقطاع الممل من راتبي الشهري لبناء محفظة أسهم ذات عائد مجزي والذي قد يتطلب سنوات، لماذا لا أختصر الطريق وأذهب للبنك ليقرضني رأس مال كبير ابني به محفظتي الآن ومن العائد لهذه المحفظة أسدد مبلغ القرض، منها أوفر وقت التجميع، ومنها ألحق على فرص سوق الأسهم اليوم؟
طبعا هذه الفكرة تراود الكثيرين بلا شك، ومن المؤكد أن هناك شريحة واسعة طبقته وانتهى بها الأمر إما إلي خسائر فادحة أو أرباح مجزية، لكن السؤال الآن؛ هل الفكرة صائبة من الأساس أم لا؟
بالتأكيد ، يمكن أن يكون اقتراض الأموال للاستثمار في سوق الأوراق المالية اقتراحًا محفوفًا بالمخاطر ، خاصةً إذا كان سعر الفائدة على القرض مرتفعًا. فيما يلي أهم 10 مخاطر قد يواجهها الفرد إذا اختار الحصول على قرض للاستثمار في سوق الأسهم:
تقلبات السوق:
يشير تقلب السوق إلى درجة التباين أو التقلبات في أسعار الأدوات المالية ، مثل الأسهم والسندات والسلع. يمكن أن يكون سوق الأسهم ، على وجه الخصوص ، شديد التقلب ، حيث تتغير الأسعار بسرعة وبشكل غير متوقع. هذا يعني أن قيمة محفظة المستثمر يمكن أن تتقلب بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة.
 |
| أهم 10 مخاطر تهدد استثمارك في سوق الأسهم عندما تقترض من البنك |
على سبيل المثال ، إذا اقترض المستثمر 10000 ريال سعودي للاستثمار في سوق الأوراق المالية وانخفضت السوق بنسبة 20٪ ، فإن محفظته ستكون بقيمة 8000 ريال فقط. ومع ذلك ، سيظل المقترض في مأزق لسداد مبلغ 10000 ريال ( كامل المبلغ )، بالإضافة إلى الفائدة.
يعد تقلب السوق أحد المخاطر الرئيسية التي يواجهها المستثمرون عند الاستثمار في سوق الأسهم. من المهم مراعاة هذه المخاطر والمخاطر المحتملة الأخرى قبل اتخاذ قرار بالاستثمار ، خاصة عند اقتراض المال للقيام بذلك.
مخاطر أسعار الفائدة:
على سبيل المثال ، إذا اقترض المستثمر 10000 ريال سعودي للاستثمار في سوق الأسهم بمعدل فائدة 5٪ ، فإن مصروفات الفائدة السنوية ستكون 500 ريال. ومع ذلك، إذا ارتفعت أسعار الفائدة إلى 7٪ ، فإن مصروفات الفائدة السنوية سترتفع إلى 700 ريال. إذا لم يكن أداء استثمارات المستثمر جيدة ، فقد يجد صعوبة في سداد رسوم الفائدة المرتفعة ويواجه فيما بعد صعوبات مالية معقدة.
من ناحية أخرى ، إذا انخفضت أسعار الفائدة ، فقد يستفيد المقترض من انخفاض رسوم الفائدة ، مما يسهل سداد القرض. ومع ذلك ، من المهم أن تتذكر أن أسعار الفائدة يمكن أن تكون غير متوقعة وتتغير بسرعة. هذا يعني أن المستثمرين الذين يقترضون الأموال للاستثمار في سوق الأوراق المالية قد يواجهون شكوكًا متزايدة ومخاطرًا متزايدة بسبب تقلبات أسعار الفائدة.
النفقات غير المتوقعة:
على سبيل المثال ، إذا واجه المقترض حالة طبية طارئة مفاجئة أو إصلاح سيارة أو نفقات أخرى غير متوقعة ، فقد يحتاج إلى تحويل الأموال بعيدًا عن سداد القرض لتغطية هذه النفقات. هذا يمكن أن يجعل من الصعب مواكبة مدفوعات القرض ويمكن أن يؤدي إلى رسوم أو غرامات فائدة إضافية.
لذلك ، من المهم بالنسبة للمقترضين أن يفكروا بعناية في وضعهم المالي والنفقات المحتملة قبل الحصول على قرض للاستثمار في سوق الأوراق المالية. يجب أن يتأكدوا من أن لديهم ما يكفي من الحماية المالية للتعامل مع النفقات غير المتوقعة ، مع الاستمرار في سداد أقساط قروضهم في الوقت المحدد. من الجيد أيضًا تخصيص صندوق للطوارئ لتغطية النفقات غير المتوقعة التي قد تنشأ.
الثقة الزائدة:
عندما يستثمر المستثمرون أموالهم الخاصة ، قد يكونون أكثر حذراً ويأخذون في الاعتبار المخاطر والفوائد المحتملة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. ومع ذلك ، عندما يستثمر المستثمرون الأموال المقترضة ، فقد يكونون أكثر عرضة لتحمل مستويات أعلى من المخاطر مما لو كانوا يستخدمون أموالهم الخاصة. هذا يمكن أن يؤدي إلى ثقة مفرطة وربما قرارات استثمارية محفوفة بالمخاطر.
على سبيل المثال ، قد يشعر المستثمر الذي يقترض أموالًا للاستثمار في سوق الأوراق المالية بمزيد من الثقة في قراراته الاستثمارية لأن لديه المزيد من الأموال للاستثمار. فيتخذ استراتيجيات استثمار أكثر جرأة، مثل الاستثمار في الأسهم عالية المخاطر أو استخدام الرافعة المالية ، الأمر الذي قد يؤدي إلى خسائر أكبر سيما إذا لم يكن أداء السوق جيدًا.
علاوة على ذلك ، إذا لم يكن أداء استثمارات المستثمرين جيدة بما يكفي، فقد يشعرون بالضغط ما يدفعهم للتهور أكثر لتحمل المزيد من المخاطر، وذلك في محاولة منهم لاسترداد خسائرهم ، مما يؤدي إلى دورة أخرى من المخاطرة والخسائر المحتملة.
لذلك ، من المهم للمقترضين أن يكونوا على دراية بتلك المخاطر المرتبطة باقتراض الأموال عند إقدامهم على الاستثمار في سوق الأوراق المالية، والسيطرة على شعور الإفراط في الثقة بقدراتهم الاستثمارية. يجب أن يفكروا بعناية في إستراتيجيتهم الاستثمارية بعيداً عن العاطفة والحماس، وأن تكون لهم نظرة طويلة الأجل ، وألا يحملوا أنفسهم مخاطر تفوق طاقتهم.
مخاطر التضخم:
تشير مخاطر التضخم إلى المخاطر التي قد يواجهها الفرد الذي يقترض أموالًا للاستثمار في سوق الأوراق المالية بسبب تأثير التضخم على استثماراته.
التضخم هو المعدل الذي يرتفع عنده المستوى العام لأسعار السلع والخدمات ، ويمكن أن يؤدي إلى تآكل قيمة الاستثمارات بمرور الوقت. هذا يعني أن المستثمر قد يحتاج إلى كسب معدل عائد أعلى على استثماراته لتعويض آثار التضخم.
على سبيل المثال ، إذا كان معدل التضخم 2٪ وكان المستثمر يكسب عائدًا بنسبة 5٪ على استثماراته ، فإن معدل العائد الحقيقي هو 3٪ فقط (5٪ - 2٪ = 3٪). بمعنى آخر ، إذا لم تحقق استثمارات المستثمر معدل عائد أعلى من معدل التضخم ، فإن المستثمر يخسر أموالًا بالفعل بالقيمة الحقيقية.
عند اقتراض الأموال للاستثمار في سوق الأوراق المالية ، سيحتاج المقترض إلى كسب معدل عائد أعلى من معدل الفائدة على القرض لتحقيق ربح. ومع ذلك ، إذا كانت معدلات التضخم مرتفعة ، فقد يحتاج المقترض إلى كسب معدل عائد أعلى لتعويض خسارة القيمة بسبب التضخم.
لذلك ، من المهم بالنسبة للمقترضين أن يفكروا بعناية في تأثير التضخم على استثماراتهم وأن يتأكدوا من أن لديهم توقعًا واقعيًا للعائدات التي يمكنهم جنيها. يجب عليهم أيضًا التفكير في الاستثمار في الأصول التي كان أداؤها جيدًا تاريخيًا خلال فترات التضخم المرتفع ، مثل السلع أو العقارات.
مخاطر السيولة:
تشير مخاطر السيولة إلى المخاطر التي قد يواجهها الفرد الذي يقترض الأموال للاستثمار في سوق الأوراق المالية بسبب نقص السيولة في استثماراته.
السيولة هي القدرة على تحويل الاستثمار بسرعة وسهولة إلى نقد دون خسارة كبيرة في القيمة. عند استثمار الأموال المقترضة في سوق الأوراق المالية ، قد يحتاج المقترض إلى بيع استثماراته لسداد القرض أو لتغطية النفقات غير المتوقعة. ومع ذلك ، إذا لم يتم بيع الاستثمارات بسهولة ، فقد يواجه المقترض صعوبة في جمع الأموال لسداد القرض.
على سبيل المثال ، إذا استثمر المقترض في الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى التي لا يتم تداولها بشكل متكرر أو ذات أحجام تداول منخفضة ، فقد لا يتمكن من بيع الاستثمارات بسرعة وقد يضطر إلى الانتظار لفترة طويلة من الوقت لتلقي النقد من أُوكَازيُون. خلال هذا الوقت ، قد يواجه المقترض صعوبات في سداد مدفوعات قروضه ، مما قد يؤدي إلى فرض رسوم أو غرامات فائدة إضافية.
لذلك ، من المهم بالنسبة للمقترضين أن يفكروا بعناية في سيولة استثماراتهم قبل استثمار الأموال المقترضة في سوق الأسهم. يجب عليهم التأكد من أن لديهم خطة قائمة لتصفية استثماراتهم في حالة احتياجهم لجمع الأموال بسرعة لسداد القرض أو لتغطية النفقات غير المتوقعة. من المهم أيضًا التفكير في الاستثمار في الأصول الأكثر سيولة ، مثل الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، لتقليل مخاطر السيولة.
رفع أسعار الفائدة:
تشير مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة إلى المخاطر التي قد يواجهها الفرد الذي يقترض أموالًا للاستثمار في سوق الأوراق المالية إذا زادت أسعار الفائدة على قروضه في المستقبل.
 |
| أهم 10 مخاطر تهدد استثمارك في سوق الأسهم عندما تقترض من البنك |
عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تزداد تكلفة اقتراض الأموال ، مما يزيد من صعوبة سداد المقترضين لقروضهم. هذا ينطبق بشكل خاص على المقترضين الذين لديهم قروض متغيرة السعر ، حيث يمكن أن ترتفع أسعار الفائدة إذا ارتفعت أسعار الفائدة في السوق.
على سبيل المثال ، إذا حصل المقترض على قرض بسعر فائدة متغير قدره 5٪ ، وارتفعت أسعار الفائدة في السوق إلى 7٪ ، فإن مدفوعات قروضه ستزيد أيضًا ، مما يزيد من صعوبة سداد القرض. إذا كان المقترض غير قادر على سداد مدفوعات القرض المتزايدة ، فقد يواجه غرامات أو رسوم فائدة إضافية ، مما قد يؤدي إلى صعوبات مالية.
علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون لارتفاع أسعار الفائدة أيضًا تأثير سلبي على سوق الأوراق المالية ، حيث يمكن أن يزيد من تكلفة الاقتراض للشركات ويقلل من ربحيتها. يمكن أن يؤدي هذا إلى انخفاض أسعار الأسهم ، مما قد يؤدي إلى خسائر للمقترض.
لذلك ، من المهم بالنسبة للمقترضين النظر في التأثير المحتمل لارتفاع أسعار الفائدة على قدرتهم على سداد قروضهم وعلى أداء استثماراتهم. يجب عليهم أيضًا التفكير في القروض ذات السعر الثابت ، والتي توفر اليقين في مدفوعات القروض ويجب أن يكون لديهم خطة لإدارة مدفوعات قروضهم في حالة ارتفاع أسعار الفائدة.
مخاطر الائتمان:
تشير مخاطر الائتمان إلى المخاطر التي قد يواجهها الفرد الذي يقترض أموالًا للاستثمار في سوق الأوراق المالية إذا كان غير قادر على سداد قروضه أو تخلف عن سداد أقساط قروضه.
عند اقتراض المال ، يلتزم المقترض بسداد القرض وفقًا لشروط اتفاقية القرض. إذا كان المقترض غير قادر على سداد مدفوعات القرض ، فقد يقوم المُقرض بالإبلاغ عن المدفوعات المتأخرة إلى مؤسسة " سمة " ، مما قد يؤثر سلبًا على درجة الائتمان للمقترض. يمكن أن يؤدي انخفاض درجة الائتمان إلى صعوبة حصول المقترض على قروض أو ائتمان في المستقبل ، أو يؤدي إلى ارتفاع معدلات الفائدة على القروض المستقبلية.
في الحالات القصوى ، إذا كان المقترض غير قادر على سداد مدفوعات القرض ، يجوز للمقرض اتخاذ إجراءات قانونية لتحصيل الديون أو قد يحجز على أصول المقترض إذا كان القرض مضمونًا بضمانات ، مثل منزل أو سيارة.
بالإضافة إلى ذلك ، إذا استثمر المقترض القرض في سوق الأوراق المالية وتعرض لخسائر ، فقد لا يتمكن من سداد القرض ، مما قد يؤدي إلى التخلف عن السداد أو الإفلاس.
لذلك ، من المهم بالنسبة للمقترضين أن يفكروا بعناية في قدرتهم على سداد القرض وأن يكون لديهم خطة في حالة تعرضهم لصعوبات مالية غير متوقعة. يجب عليهم أيضًا النظر في التأثير المحتمل لاستثمار القرض في سوق الأوراق المالية على قدرتهم على سداد القرض ويجب عليهم فقط استثمار الأموال التي يمكنهم تحمل خسارتها.
نداءات الهامش:
تشير مخاطر نداءات الهامش إلى المخاطر التي قد يواجهها الفرد الذي يقترض المال للاستثمار في سوق الأوراق المالية على الهامش إذا انخفضت قيمة استثماراته.
يسمح التداول على الهامش للمستثمرين باقتراض الأموال من الوسيط لشراء الأوراق المالية ، باستخدام محافظهم الاستثمارية كضمان للقرض. ومع ذلك ، إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية المشتراة بقرض الهامش ، فقد يُطلب من المقترض إضافة المزيد من الضمانات للحفاظ على نسبة القرض إلى القيمة ، وهي نسبة مبلغ القرض إلى قيمة الأوراق المالية.
إذا كان المقترض غير قادر على إضافة المزيد من الضمانات ، يجوز للوسيط إصدار نداء الهامش ، وهو طلب للمقترض إما بإيداع المزيد من الأموال أو بيع الأوراق المالية لتلبية متطلبات الضمان. إذا كان المقترض غير قادر على تلبية طلب الهامش ، يجوز للوسيط بيع الأوراق المالية لسداد القرض ، مما قد يؤدي إلى خسائر للمقترض.
علاوة على ذلك ، إذا استثمر المقترض قرض الهامش في سوق الأوراق المالية وتعرض لخسائر ، فقد لا يتمكن من سداد القرض ، مما قد يؤدي إلى التخلف عن السداد أو الإفلاس.
لذلك ، من المهم بالنسبة للمقترضين أن يفكروا بعناية في المخاطر المرتبطة بالتداول بالهامش وأن يكون لديهم خطة في حالة تعرضهم لخسائر غير متوقعة. يجب عليهم أيضًا النظر في التأثير المحتمل لاستثمار قرض الهامش في سوق الأوراق المالية على قدرتهم على سداد القرض ويجب عليهم فقط استثمار الأموال التي يمكنهم تحمل خسارتها.
تكلفة ضياع الفرصة البديلة:
تشير مخاطر تكلفة الفرصة البديلة إلى المخاطر التي قد يواجهها الفرد الذي يقترض أموالًا للاستثمار في سوق الأوراق المالية إذا فقد فرصًا استثمارية أخرى بسبب تقييد أمواله في سوق الأوراق المالية.
عندما يقترض الفرد أموالًا للاستثمار في سوق الأوراق المالية ، فإنه يلتزم بجزء كبير من أمواله المتاحة لاستثمار واحد. وهذا يعني أنهم قد يفوتون فرصًا استثمارية أخرى قد تنشأ ، مثل فرصة عمل جديدة أو استثمار واعد في سوق أو فئة أصول مختلفة.
علاوة على ذلك ، إذا استثمر الفرد الأموال المقترضة في سوق الأوراق المالية وتعرض لخسائر ، فقد يفقد فرصة الاستثمار في استثمارات أخرى كان من الممكن أن تدر عوائد أفضل أو تحافظ على رأس ماله.
لذلك ، من المهم بالنسبة للمقترضين التفكير بعناية في خيارات الاستثمار الخاصة بهم وتقييم العوائد والمخاطر المحتملة لكل خيار قبل الالتزام بإستراتيجية الاستثمار. يجب عليهم أيضًا مراعاة التأثير المحتمل لاستثمار الأموال المقترضة في سوق الأوراق المالية على محفظتهم الاستثمارية الإجمالية ويجب عليهم تنويع استثماراتهم لتقليل مخاطر فقدان جميع أموالهم في استثمار واحد.
في الختام؛ من المهم ملاحظة أن الاستثمار في سوق الأسهم ينطوي على مخاطر ، بغض النظر عما إذا كان الفرد يقترض المال أم لا. يجب على المستثمرين التفكير بعناية في أهدافهم المالية ، وتحمل المخاطر مع تحديد خطة جيدة والالتزام بها قبل الاستثمار في سوق الأوراق المالية أو الحصول على قرض للقيام بذلك.